銀行下發(fā)限貸令 收緊政府融資平臺(tái)及房地產(chǎn)貸款

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道     作者：許甲猛    2010-01-15

“政府融資平臺(tái)項(xiàng)目，現(xiàn)在需要上級(jí)行核準(zhǔn)，基本不批了。”1月14日下午，某大型上市銀行一級(jí)分行負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，“去年下半年就開始收緊了。”

　　近日，多家商業(yè)銀行人士透露，總行進(jìn)一步收緊了政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)行業(yè)貸款。對(duì)于政府融資平臺(tái)貸款，一家大型上市銀行提出三個(gè)要求——“控制總量、強(qiáng)調(diào)自償、提高層級(jí)”。

　　多家中小銀行則提出行業(yè)限額管理，如徽商銀行要求，今年新增融資平臺(tái)貸款不得突破全部新增貸款的20%；另一家中小銀行則明確規(guī)定了各個(gè)分行政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)行業(yè)貸款的限額，多數(shù)分行只有不足十億的額度。

　　各行存在一個(gè)共同點(diǎn)，即政府融資平臺(tái)貸款的客戶層級(jí)上升。“縣級(jí)肯定是不行了，而地市級(jí)的也要開始控制。”一家大行授信部負(fù)責(zé)人直言。

　　本報(bào)記者獲悉，因?yàn)椤皣?1條”的出臺(tái)，個(gè)別大行適度提高房地產(chǎn)業(yè)貸款占比的計(jì)劃被束之高閣，而新增開發(fā)貸也將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，“我們只做住宅項(xiàng)目，不支持商業(yè)地產(chǎn)和別墅類高檔樓盤。”北京某股份制銀行支行行長(zhǎng)說。

　　前述大行授信部負(fù)責(zé)人表示，由于今年信貸增量的總盤子變小，信貸供求的矛盾將會(huì)尖銳起來。此前，一位股份制銀行地產(chǎn)金融部人士透露，春節(jié)后，該行計(jì)劃大幅提高房地產(chǎn)開發(fā)貸款的利率。

　　政府融資平臺(tái)：控總量、升層級(jí)

　　新年伊始，某中小銀行在給各分行下達(dá)的一項(xiàng)通知中要求，控制對(duì)縣(區(qū))級(jí)尤其是縣級(jí)以下政府融資平臺(tái)的信貸投放，重點(diǎn)投向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、財(cái)力較強(qiáng)的省轄地級(jí)市以上政府融資平臺(tái)；并關(guān)注地方政府可支配財(cái)力與債務(wù)的匹配情況，防止融資平臺(tái)的過度負(fù)債。

　　“雖然現(xiàn)在還沒收到限額管理方面的通知，但根據(jù)此前總行和監(jiān)管部門的要求，各家銀行對(duì)于政府融資平臺(tái)貸款，總體上將會(huì)更加審慎。”前述北京某股份制銀行支行行長(zhǎng)直言。

　　據(jù)一位大行人士回憶稱，政府融資平臺(tái)的“名分”正式出現(xiàn)于2009年下半年，監(jiān)管部門給出一個(gè)定義。所謂政府融資平臺(tái)是指由地方政府出資設(shè)立，授權(quán)進(jìn)行公共基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目的建設(shè)開發(fā)、經(jīng)營(yíng)管理和對(duì)外融資活動(dòng)，主要以經(jīng)營(yíng)收入、公共設(shè)施收費(fèi)和財(cái)政資金等作為還款來源的企業(yè)(事)業(yè)法人機(jī)構(gòu)。

　　“監(jiān)管部門設(shè)定的范圍很大，包括各級(jí)政府的交通運(yùn)輸系統(tǒng)、土地儲(chǔ)備中心、園區(qū)、電力系統(tǒng)等，包括公共設(shè)施服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸、電力等行業(yè)，并要求上報(bào)政府融資平臺(tái)貸款數(shù)據(jù)。”前述大行授信部負(fù)責(zé)人表示，“我們內(nèi)部重點(diǎn)監(jiān)控的是主要以財(cái)政收入為償債來源的城市建設(shè)投資公司、交通投資公司等，(項(xiàng)目)本身一般不產(chǎn)生現(xiàn)金流。”

　　這位負(fù)責(zé)人稱，該行早于2008年底就開始強(qiáng)調(diào)政府融資平臺(tái)的自償能力；而目前進(jìn)一步提出“控制總量、強(qiáng)調(diào)自償、提高層級(jí)”的要求。

　　所謂控制總量，主要是針對(duì)新建項(xiàng)目，“相當(dāng)嚴(yán)格，特別是要增加一個(gè)項(xiàng)目，難度非常大。”上述大行授信部負(fù)責(zé)人指出，“但首先要確保續(xù)建的項(xiàng)目，就是原來已經(jīng)參與并安排授信額度的項(xiàng)目，主要是2009年一季度審批通過的，當(dāng)時(shí)以保增長(zhǎng)為基調(diào)，現(xiàn)在半路退出，前面投入貸款的風(fēng)險(xiǎn)更大。”

　　而強(qiáng)調(diào)自償，不僅要求項(xiàng)目本身產(chǎn)生現(xiàn)金流，保障貸款本息的償還，且進(jìn)一步要求，擴(kuò)大項(xiàng)目現(xiàn)金流對(duì)貸款本息的覆蓋面，提高安全系數(shù)。“這樣就不再強(qiáng)調(diào)財(cái)政兜底(如財(cái)政擔(dān)保、人大同意列入預(yù)算等)，當(dāng)然有兜底更好，了聊勝于無。”上述授信部負(fù)責(zé)人說。

　　最后，提高層級(jí)是指不僅嚴(yán)控縣級(jí)政府融資平臺(tái)，而且開始控制地市一級(jí)的融資平臺(tái)。

　　前述中小銀行在通知中對(duì)項(xiàng)目也提出嚴(yán)格要求，比如重點(diǎn)支持國家、省市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目，主要投向已批準(zhǔn)立項(xiàng)、符合國家土地和環(huán)保等有關(guān)政策、具備開工建設(shè)條件、本身有還款來源和能提供土地抵押的項(xiàng)目。

　　開發(fā)貸：“結(jié)構(gòu)調(diào)整”

　　上述中小銀行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)提出限額管理的主要出發(fā)點(diǎn)是“關(guān)注房?jī)r(jià)過快增長(zhǎng)帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)”。

　　1月7日，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》(下稱“國11條”)出臺(tái)，其中，要求“加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理”；“嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)項(xiàng)目資本金要求，嚴(yán)禁對(duì)不符合信貸政策規(guī)定的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)或開發(fā)項(xiàng)目發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款”。

　　前述股份制銀行支行行長(zhǎng)表示，“國11條”、上調(diào)存款準(zhǔn)備金率等政策，尤其是后者，針對(duì)的是房地產(chǎn)；因?yàn)橘Y產(chǎn)泡沫主要存在于股票和地產(chǎn)，但股票漲跌都快，地產(chǎn)的價(jià)格剛性則更強(qiáng)。所以，他認(rèn)為，“政策信號(hào)釋放的很明確，對(duì)開發(fā)貸款影響很大。”

　　不過，這位支行行長(zhǎng)表示，各行總行反應(yīng)還沒那么快，沒有明確表示要收縮開發(fā)貸款；但在執(zhí)行過程中，將更加審慎，主要是控制泡沫成分更大的高端樓盤；所以，該行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款，只支持住宅類項(xiàng)目，不支持商業(yè)地產(chǎn)和別墅類項(xiàng)目。

　　上述“國11條”等政策發(fā)布后，市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳。令一家大行不得不擱置此前的開發(fā)貸規(guī)劃。

　　“去年底曾有適度提高房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比的想法，但未等計(jì)劃出臺(tái)，風(fēng)聲又變了。”上述大行的內(nèi)部人士透露。

　　前述大行授信部人士指出，通過“國11條”可以看出，政府調(diào)控的重點(diǎn)是擴(kuò)大供給，這與以前的提法不同，而打擊的是囤地、捂盤行為，主要針對(duì)開發(fā)商。所以，他表示，對(duì)于銀行而言，首先要科學(xué)判斷房?jī)r(jià)的走勢(shì)，如果房?jī)r(jià)下行，將對(duì)開發(fā)貸的安全造成影響。

　　但信貸盤子收緊后，供求矛盾開始凸顯。“春節(jié)后，我們的開發(fā)貸利率將進(jìn)一步提升，上浮的空間會(huì)很大。”此前，一位股份制銀行地產(chǎn)金融部人士告訴記者。

（記者陳昆才上海報(bào)道）